10 Kasım (Reuters) – (Bu hikaye, bazı okuyucuların 2. paragrafta rahatsız edici bulabileceği bir dil içeriyor
Salı sabahı, kripto para borsası FTX’in sahibi Sam Bankman-Fried, çalışanlarını kasvetli bir mesajla hazırlıksız yakaladı.
“Özür dilerim,” dedi onlara, “sıçtım.”
Mea culpa’nın nedeni: Yarım saat önce FTX’in ezeli rakibi Binance’in ana ticaret platformunu “likidite sıkışıklığından” kurtarmak için şok edici bir devralmayı planladığını açıklaması. Milyarderin sabotaj yapmakla suçladığı Binance kurucusu Changpeng “CZ” Zhao, şimdi onun Beyaz Şövalyesi olacaktı.
FTX’in çöküşünün tohumları, Bankman-Fried’e yakın birkaç kişiyle yapılan röportajlara ve FTX’ten gelen iletişimlere göre, yükselen faiz oranları arasında kripto piyasası çökerken diğer kripto firmalarını kurtarmak için adım attıktan sonra yaptığı hatalardan kaynaklanan aylar önce ekildi. her iki şirket de daha önce bildirilmemiş.
Şirketin faaliyetlerine aşina olan üç kişiye göre, Bankman-Fried’in ticaret firması Alameda Research’ü içeren bu anlaşmalardan bazıları, sonunda onun yıkımı haline gelen bir dizi zarara yol açtı.
Röportajlar ve mesajlar ayrıca, son aylarda pazar payı için rekabet eden ve birbirlerini kamuya açık bir şekilde birbirlerinin işlerine zarar vermekle suçlayan iki milyarder arasındaki sert rekabete yeni bir ışık tutuyor. Çarşamba günü, Binance’in anlaşmasından çekilmesi ve FTX’in geleceğini belirsizliğe sokmasıyla sonuçlandı.
Kendisine yakın iki kişi, alıcısı olmayan Bankman-Fried’in şimdi alternatif destekçiler aradığını söyledi. Binance çekildikten sonra, FTX personeline Binance’in daha önce anlaşmayla ilgili herhangi bir çekincesinden bahsetmediğini ve “tüm seçenekleri araştırdığını” belirten bir mesajla söyledi.
Ne Binance ne de FTX yorum taleplerine yanıt vermedi. Bankman-Fried Salı günü Reuters’e verdiği demeçte, röportaj yapmak için “muhtemelen çok bataklık yapacağım” dedi. Diğer mesajlara cevap vermedi.
Binance daha önce, FTX konusundaki durum tespitinin ve ABD’nin şirkete yönelik soruşturmalarıyla ilgili haber raporlarının bir sonucu olarak anlaşmadan çekilmeye karar verdiğini söyledi.
Zhao’nun planlanan devralmayı açıklaması, Bankman-Fried için çarpıcı bir geri dönüşe yol açtı. 30 yaşındaki kişi, 2019 yılında Bahamalar merkezli FTX’i kurmuş ve 17 milyar dolara yakın bir servet biriktirerek en büyük borsalardan biri haline gelmesini sağlamıştı.
Ocak ayında SoftBank ve BlackRock dahil olmak üzere yatırımcılarla 32 milyar dolar değerinde olan FTX’teki likidite sıkışıklığı haberi, kripto dünyasında yankı uyandırdı.
Büyük paraların fiyatı düştü, bitcoin neredeyse iki yılın en düşük seviyesine geriledi ve merkez bankalarının kredileri sıkılaştırmasıyla bu yıl değeri yaklaşık üçte iki oranında düşen bir sektöre daha fazla acı çekti.
Binance, anlaşmadan vazgeçerek, Zhao’nun Twitter’da çalışanlarına gönderdiği bir notta olasılık olarak işaretlediği, devralmaya eşlik edebilecek düzenleyici incelemeden de kaçınmıştı.
Dünyanın dört bir yanındaki finansal düzenleyiciler, Binance hakkında lisanssız faaliyet gösterdiği veya kara para aklama yasalarını ihlal ettiği için uyarılar yayınladı. ABD Adalet Bakanlığı, olası kara para aklama ve cezai yaptırım ihlalleri nedeniyle Binance’i araştırıyor. Reuters geçen ay, haber ajansının borsanın mali suç uyumuna ilişkin bu yıl yayınladığı bir dizi makalenin parçası olan Binance’in İranlı firmaların ABD yaptırımlarına rağmen 2018’den bu yana 8 milyar dolarlık ticaret yapmasına yardımcı olduğunu bildirdi.
İLİŞKİ KAYNAKLARI
Zhao ve Bankman-Fried’in ilişkisi 2019’da başladı. FTX’in piyasaya sürülmesinden altı ay sonra, anlaşma hakkında doğrudan bilgisi olan bir kişi, Zhao’nun borsanın %20’sini yaklaşık 100 milyon dolara satın aldığını söyledi. O sırada Binance, yatırımın “kripto ekonomisini birlikte büyütmeyi amaçladığını” söyledi.
Ancak 18 ay içinde ilişkileri bozuldu.
Eski Binance çalışanları, FTX’in hızla büyüdüğünü ve Zhao’nun artık küresel hedefleri olan gerçek bir rakip olarak gördüğünü söyledi.
FTX Mayıs 2021’de Cebelitarık’ta bir yan kuruluşu için lisans başvurusunda bulunduğunda, ana hissedarları hakkında bilgi vermek zorunda kaldı, ancak Reuters tarafından görülen borsalar arasındaki mesajlara ve e-postalara göre Binance, FTX’in yardım taleplerini engelledi.
Mesajlar, Mayıs ve Temmuz ayları arasında FTX avukatları ve danışmanlarının Zhao’nun servet kaynakları, bankacılık ilişkileri ve Binance’in mülkiyeti hakkında ayrıntılar için Binance’e en az 20 kez yazdığını gösteriyor.
Ancak Haziran 2021’de bir FTX avukatı Binance’in finans müdürüne Binance’in “bizimle düzgün bir şekilde ilişki kurmadığını” ve “bizim için önemli bir projeyi ciddi şekilde bozma” riskini aldıklarını söyledi. Bir Binance hukuk görevlisi, Zhao’nun kişisel asistanından bir yanıt almaya çalıştığını söylemek için FTX’e yanıt verdi, ancak istenen bilgiler “çok genel” idi ve her şeyi sağlamayabilirler.
O yılın Temmuz ayında Bankman-Fried beklemekten bıkmıştı. Anlaşmadan doğrudan bilgisi olan kişi, Zhao’nun FTX’teki hissesini yaklaşık 2 milyar dolara geri aldığını söyledi. İki ay sonra, Binance artık dahil olmadığı için Cebelitarık düzenleyicisi FTX’e bir lisans verdi.
Zhao geçen Pazar günü yaptığı açıklamada, bu tutarın kısmen Binance’e FTX’in kendi parası FTT olarak ödendiğini söyledi – daha sonra Binance’e satmasını emredeceğini ve FTX’teki krizi hızlandıracağını söyledi.
“BİZDEN SONRA GİTMEYE ÇALIŞIYORLAR”
Faaliyetlerine aşina olan üç kişiye göre, Bankman-Fried’in ticaret firması Alameda Research, bu Mayıs ve Haziran aylarında anlaşmalardan dolayı bir dizi kayıp yaşadı. Bunlardan ikisi, başarısız kripto borç veren Voyager Digital ile 500 milyon dolarlık bir kredi anlaşmasının da dahil olduğunu söyledi. Voyager, ertesi ay iflas koruması için başvurdu ve FTX’in ABD kolu, Eylül ayındaki bir açık artırmada varlıkları için 1.4 milyar dolar ödedi. Reuters, Alameda’nın uğradığı kayıpların tam boyutunu belirleyemedi.
Yaklaşık 15 milyar dolarlık varlığa sahip Alameda’yı desteklemek isteyen Bankman-Fried, FTT dahil varlıklar ve Robinhood Markets Inc ticaret platformundaki hisselerle güvence altına alınan FTX fonlarına en az 4 milyar dolar aktardı. Alameda, o Mayıs ayında Robinhood’da %7,6 hisse açıklamıştı.
İki kişi, bu FTX fonlarının bir kısmının müşteri mevduatı olduğunu söyledi, ancak Reuters bunların değerini belirleyemedi.
İnsanlar, Bankman-Fried, Alameda’yı destekleme hareketinden diğer FTX yöneticilerine bahsetmediğini ve sızıntıdan korktuğunu da sözlerine ekledi.
Ancak 2 Kasım’da CoinDesk haber kuruluşu tarafından hazırlanan bir rapor, Alameda’nın 14,6 milyar dolarlık varlıklarının çoğunun FTT’de tutulduğunu iddia ettiği iddia edilen sızdırılmış bir bilançoyu detaylandırdı. Alameda CEO’su Caroline Ellison, bilançonun yalnızca “kurumsal varlıklarımızın bir alt kümesi” için olduğunu ve 10 milyar doların üzerinde varlığın yansıtılmadığını tweetledi. Ellison yorum taleplerini geri göndermedi.
Bu, Alameda’nın finansal sağlığının FTX için ne anlama gelebileceğine dair artan spekülasyonları söndüremedi.
Ardından Zhao, Binance’in FTT’deki en az 580 milyon dolar değerindeki tüm hissesini “ortaya çıkan son açıklamalar nedeniyle” satacağını söyledi. Blockchain verilerine göre, tokenin fiyatı önümüzdeki iki gün içinde %80 düştü ve borsadan bir miktar çıkış hızlandı.
ÇEKİM DALGALANMASI
Bankman-Fried, bu hafta personele verdiği mesajda, kullanıcıların sadece 72 saat içinde FTX’ten 6 milyar dolarlık kripto tokenlerini çekmek için acele ettikleri için firmanın “dev bir para çekme dalgası” gördüğünü söyledi. Bankman-Fried, çalışanlarına günlük para çekme işlemlerinin normalde on milyonlarca doları bulduğunu söyledi.
Zhao’nun Binance’in FTT holdingini satacağını tweet’inin ardından Bankman-Fried, FTX’in rakibinin saldırılarını savuşturacağına dair güven öngördü. Slack’teki personele, para çekme işlemlerinin “şok edici bir şekilde yüksek olmadığını” söyledi, ancak talepleri işleme koyabildiler.
“Gidiyoruz,” diye yazdı. “Açıkçası Binance peşimize düşmeye çalışıyor. Öyle olsun.”
Ancak Pazartesi günü durum vahim hale geldi. Hızlı bir şekilde bir destekçi bulamayan veya diğer likit olmayan varlıkları kısa sürede satamayan Bankman-Fried, aramaya aşina olan bir kişiye göre Zhao ile temasa geçti. Zhao daha sonra Bankman-Fried’in kendisini aradığını doğruladı.
Bankman-Fried, Binance’in FTX’in ABD dışı varlıklarını satın alması için bağlayıcı olmayan bir niyet mektubu imzaladı. Mektuba aşina olan iki kişi, bu FTX’in birkaç milyar dolar değerinde olduğunu söyledi – borsanın tüm para çekme taleplerini karşılaması için yeterli, ancak Ocak değerlendirmesinin bir kısmı.
Zhao, potansiyel anlaşmayı birkaç saat sonra Bankman-Fried’in “CZ’ye çok teşekkür ederim” tweetiyle duyurdu.
Bankman-Fried, Slack’teki personele “Başka bir gün savaşmak için yaşayalım” dedi.
Çalışanları şok oldu. Onunla çalışan iki kişi, Bankman-Fried o sabah kendilerine haber verene kadar yöneticilerin bile Alameda açığı ve devralma planı hakkında karanlıkta kaldıklarını söyledi. Her iki kişi de çekilme durumunun bu kadar ciddi olduğundan habersiz olduklarını söyledi.
Ardından Binance’in Çarşamba günü devralmayı rafa kaldıran duyurusu geldi. Binance, “Sorunlar bizim kontrolümüz veya yardım etme yeteneğimiz dışında” dedi. Zhao, “Üzücü bir gün. Denedim” diye ağlayan bir emojiyle.
New York’ta Angus Berwick ve Londra’da Tom Wilson tarafından yapılan raporlama; Washington’da Hannah Lang ve Londra’da Elizabeth Howcroft tarafından ek raporlar; Düzenleme Paritosh Bansal ve Chris Sanders
Standartlarımız: Thomson Reuters Güven İlkeleri.
