Duraklama, insanların diğer borçlarını ödemesine, para biriktirmesine ve kredi puanlarını iyileştirmesine izin verdi. Aynı zamanda bir ara verip ABD yüksek öğretim sisteminin bozuk ekonomisini sorgulama fırsatı da getirdi. Federal hükümetin, öğrenci borçlarından kar etmek yerine yaklaşık 200 milyar dolar kaybetmesi beklenirken, büyük firmalar kârlarını artırdı.
Moratoryum ayrıca bazı öğrenci kredisi yeniden finansörlerini ve üniversite borcuyla iş kuran diğer şirketleri de etkiledi. Ocak ayında, SoFi CEO’su Anthony Noto, kredi ödemelerinin duraklatılmasından bu yana yeniden finansörün öğrenci kredisiyle ilgili işinin “anlamlı bir şekilde düştüğünü” söyledi. Noto, SoFi’nin Mart 2020’den önce yaptığı öğrenci kredisi yeniden finansman işinin sadece dörtte birini yaptığını söyledi.
Öğrenci borcunun çoğu federal kredilerde. Yeniden finansman, faiz oranlarını düşürebilir, ancak ödeme duraklaması sırasında borcu özel sektör kredilerine kaydırmak kötü bir finansal karar olurdu. Federal kredileri özel kredilere yeniden finanse eden kişiler, borç hafifletme planı, ödeme duraklatma veya diğer federal kredi koruma önlemleri için uygun değildir.
Ancak SoFi, yönettiği kişisel finansın diğer yönleri sayesinde büyümeye devam ediyor. Ve şirketin hisseleri, Yüksek Mahkeme yargıçlarının kredi bağışlama programının yasallığı konusundaki şüphelerini dile getirmelerinin ardından geçen hafta yükseldi. Şirket, öğrenci kredisi duraklamasının yeniden finansman işini nasıl etkilediğine ilişkin yorum talebine yanıt vermedi.
Öğrenci kredisi ekosistemi üzerine inşa edilen girişimler, ödeme duraklamasına rağmen yeni yatırımları artırmaya devam etti. Highway Benefits, 2 Mart’ta XYZ liderliğindeki bir başlangıç turunda 3,1 milyon dolar topladığını duyurdu. 2021’deki ödeme duraklamasının ortasında kurulan şirket, Covid-19 krizinin etkilerini ele alan federal bir ekonomik yardım paketi olan Cares Yasasındaki bir hükme güveniyor. İşverenlerin, federal veya özel öğrenci kredilerini ödemek için çalışan başına yılda 5.250 ABD dolarına kadar vergiden muaf katkı yapmasına olanak tanır. Yine de, işverenler tarafından yaygın olarak benimsenmemiş bir avantajdır.
Bu girişimlere yapılan yatırımın öğrenci kredisi krizini dönüştürmesini veya sona erdirmesini beklemeyin. Dealroom’da inovasyon analisti olan Carla Napoleão, “Bu hala okyanusta bir damla ve yatırımcılar tarafından oldukça ölçülü bir bahis” diyor. Napoleão, girişimlerin orta ve uzun vadede kesintiye ihtiyaç duyabileceğini, ancak “kısa vadede, talihsiz gerçek şu ki, borç, özellikle borç tahsilatı, bir gerileme döneminde genellikle iyi gidiyor.”
Bu kadar çok kazanç potansiyeli varken, bu kadar çok yeni girişimin alanı doldurduğunu görmek şaşırtıcı değil. UC Irvine’deki Öğrenci Kredisi Hukuku Girişimi direktörü Dalié Jiménez, bunun öğrenci borç sorununu çözeceği anlamına gelmediğini söylüyor. “Temel sorunu çözmedik: Yüksek öğrenimi nasıl finanse ederiz?”
Bu girişimlerin bazıları, ödeme planları yaparak, yeniden finanse ederek veya küçük işveren katkıları alarak insanların maruz kaldıkları kredileri ödemelerine yardımcı olmaya odaklandığından, temel satın alınabilirlik sorunlarını çözmezler. Borç yükü altındaki insanlara yardım etmeye çalıştıklarını ilan eden girişimler, hala sinir bozucu bir sistemde oynuyorlar. Jiménez, öğrenci kredisi borcuyla bir iş kurarak ahlaki anlamda “iyilik yapmak çok zor” diyor. “Çünkü temel şey, yani yüksek öğrenime nasıl yatırım yapacağımıza dair düşünme şeklimiz, kusurlu.”
Başlangıçlar, artan okul ücretleri ve enflasyonun altında yatan nedenlerin üstesinden gelebilecek bir konumda olmayabilir. Biden’ın romanı, ancak istikrarsız, yaygın bir borç hafifletme planı aynı karmaşaya yakalanmıştır. Öğrenci borçlarıyla ilgili gelişen bir iş olduğu sürece, yardım etmek ya da para kazanmak isteyen girişimciler olacaktır.
