First Citizens, daha önce Silicon Valley Bank olarak bilinen California borç vereni Silicon Valley Bridge Bank’ın 72 milyar dolarlık bir kısmını satın almayı kabul etti. SVB, ABD bankacılığının son yıllardaki en büyüğü olan çöküşü finans sektöründe şok dalgaları göndermeden önce binlerce girişime can damarı oldu.
FDIC, Silicon Valley Bank’ın on yedi eski şubesinin First Citizens Bank olarak bugün daha sonra açılacağını söyledi.
ABD Federal Mevduat Sigorta Kurumu yaptığı açıklamada, başarısızlığın Mevduat Sigorta Fonuna yaklaşık 20 milyar dolara mal olacağını tahmin ettiğini söyledi. Anlaşma ve FDIC tasfiyesi sona erdiğinde kesin bir rakam sağlayacaktır.
Burada önemli miktarda para söz konusu, ancak mevduat sahipleri ve güven sarsılmaya devam ederken, bir anlaşmanın yapılması haftalar aldı ve her geçen gün varlıkların değerini biraz düşürdü. FDIC daha önce Silikon Vadisi Köprü Bankası için iki başarısız müzayede süreci yürüttü, çünkü varlıkları parçalamak da dahil olmak üzere sattıklarını değiştirmek zorunda kaldı.
First Citizens ile yapılan bu anlaşma, 16.5 milyar $ indirimle yaklaşık 72 milyar $ değerinde satın alma mevduatı ve kredileri içeriyor.
FDIC, 10 Mart itibariyle, Silicon Valley Bridge Bank, National Association’ın “toplam varlıklarda yaklaşık 167 milyar dolar ve toplam mevduatta yaklaşık 119 milyar dolar olduğunu” belirtti. Ayrıca, yaklaşık 90 milyar dolarlık menkul kıymetler ve diğer varlıkların FDIC tarafından elden çıkarılması için alacaklıda kalacağını da sözlerine ekledi. Anlaşmanın bir kısmı ayrıca FDIC’ye First Citizens BancShares, Inc., Raleigh, Kuzey Carolina’da “hisse senedi takdir hakları” veriyor: potansiyel değeri 500 milyon dolara kadar olan adi hisse senedi.
Burada söz konusu 90 milyar doların, çökmeden önce SVB’nin ana/holding şirketi olan Silicon Valley Bank Financial’ın varlıkları olmadığına dikkat edin. Bu işletme ayrı bir iflas satış sürecindedir ve adı Silicon Valley Bridge Bank olarak değiştirilen ve bugün kısmen satılmakta olan mevduat ve krediler işinin FDIC tarafından devralınması boyunca esasen sürekli bir işletme olarak faaliyet göstermeye devam etmiştir.
FDIC’nin devralınmasının bir parçası olarak, yeni kurulan köprü bankasının mevduatları, esasen mevduat sahiplerine sınırsız koruma sağlayan 250.000 $’lık tipik yasal limite tabi değildi. Bunun değişip değişmediği sorulduğunda, TechCrunch’a yaptığı açıklamada FDIC, “Mevduatlar, her hesap sahipliği kategorisi için, mevduat sahibi ve sigortalı banka başına 250.000’e kadar sigortalıdır” dedi.
Silikon Vadisi bankasının çöküşü, bankacılık sektörünü, özellikle de bölgesel bankaları sarstı ve FDIC’yi, mevduat sahiplerini korumak için tüm SVB mevduatlarını yeni bir “köprü bankasına” aktarmaya sevk etti. Kısa bir süre sonra Federal Rezerv, bankanın mevduat sahiplerine tamamen korunmalarını sağlayarak rahatlama sağladı. Mevduat sahipleri 13 Mart’tan itibaren paralarının tamamına erişim sağladı.
Çöküşten önce Silicon Valley Bank, ABD’nin en büyük 16. bankasıydı. Binlerce startup kurucusunu geçici olarak bordro yapmak ve ticari faaliyetlerine devam etmek için çırpınmaya bırakan ani çöküşü, 2008 mali krizinden bu yana ABD’deki en büyük banka iflası oldu. Pazartesi anlaşması, Signature Bank’ta bir hafta önce yapılan benzer bir hareketi takip ediyor. Flagstar tarafından satın alınıyor.
SVB Bridge Bank’ın CEO’su Tim Mayopoulos, bu sabah personele gönderilen bir notta, “duyuru, birden fazla çalışanın önemli ölçüde ilgisini çeken bir ihale sürecini takip ediyor” dedi. Bu SVBB için çok olumlu bir sonuç. Bankayı, müşterilerimiz için en fazla değeri sağlayacak şekilde bir arada tutuyor.” Mayopoulos istifa edecek ve yerine First Citizens’ın başkanı ve CEO’su Frank B. Holding, Jr. geçecek.
First Citizens’ın başkanı ve CEO’su Holding, Jr. yaptığı açıklamada, “First Citizens, temel yeteneklerimizi dikkatli ve kasıtlı bir şekilde oluşturan stratejik satın almalar yoluyla ve organik olarak büyümenin gurur verici bir geçmişine sahiptir” dedi.
Büyükbabası Kuzey Carolina merkezli borç veren şirketi kuran Holding Jr., 2008’de baş rolü devraldığından bu yana yaklaşık iki düzine satın almayı yönetti. Geçen yıl First Citizens, orta ölçekli işletmelere borç veren CIT’i 2 milyar dolara satın aldı.
Silicon Valley Bridge Bank’ın satın alınmasının, First Bank’ın özel sermaye, risk sermayesi ve teknoloji sektörlerindeki firmalara hizmet verme yeteneğini güçlendireceğini söyledi.
“Özellikle, SVB’nin Global Fon Bankacılığı işinin özel sermaye ve girişim sermayesi şirketleriyle sahip olduğu güçlü ilişkileri geliştirmeye ve korumaya kararlıyız. Bu işlem aynı zamanda Kaliforniya’daki genişlememizi hızlandıracak ve Kuzeydoğu’da zenginlik imkanları sunacak. SVB’nin Özel Servet işi, yüksek net değere sahip müşteri hizmetleri ve yaklaşımımızın yüksek temas ve sofistike seviyesi için doğal bir uyumdur” diye ekledi.
Silicon Valley Bank’ın başarısızlığı, bankacılık sektörünün birçok zayıflığını ortaya çıkardı ve Fed’in gözetiminin incelenmesine yol açtı. Silicon Valley Bank, iş modeli nedeniyle alışılmadık bir şekilde savunmasızdı: büyük ölçüde, risk yatırımcılarıyla birlikte fonlama döngüsünün zirve yaptığı zamanlarda on milyarlarca dolar yatıran, ancak yenilerini toplamak için mücadele eden teknoloji ve diğer hızlı ölçeklenen girişimlere hizmet etti. o zamandan beri sermaye ve birikimlerini hızla tüketiyor. Bu duruma, SVB’nin artan faiz oranları karşısında kendi uzun vadeli tahvillerini yönetme şekli yardımcı olmadı ve satışları zararla sonuçlanarak güvenin çökmesine neden oldu.
Şimdi, çöküşü finansta başka bir büyük faslın başlamasına neden oldu: birçok kişinin borç verenlerin finansal tablolarda varlıklarını nasıl değerlendirdiği konusunda bir değişiklik çağrısı yapmasına yol açıyor.
İngiltere Merkez Bankası geçen hafta yaptığı açıklamada, ABD düzenleyicilerini Silikon Vadisi Bankası’nın çöküşünden çok önce artan riskler konusunda uyardığını söyledi.
Natasha Mascarenhas bu hikayenin bildirilmesine katkıda bulundu.
