13 Aralık (Reuters) – Federal savcılar ve ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu ile ABD Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu’ndan düzenleyiciler, Salı günü Sam Bankman-Fried’in milyarlarca dolarlık müşterilerin parasını FTX kripto parasından yönlendirme planı hakkında benzer bir hikaye anlattı. Alameda Research LLC’ye değiştirin.
Hepsi, Bankman-Fried’i dolandırıcılıkla suçladı ve FTX müşterilerinin parasının güvende, emniyette olduğu ve bağlı ama sözde bağımsız Alameda’dan tamamen ayrı olduğu konusunda ısrar ettiğinde defalarca yalan söylediğini iddia etti.
Salı günü Manhattan’daki federal mahkemede açıklanan iddianameye ve SEC ile CFTC tarafından Salı günü yapılan ayrı şikayetlere göre Bankman-Fried, Alameda’nın spekülatif ticaretini finanse etmek için FTX müşteri hesaplarından para çekildiğini biliyordu veya bilmesi gerekiyordu ve bu, FTX, aksini tekrar tekrar protesto etmesine rağmen, Alameda’ya özel alım satım ayrıcalıkları verdi ve bu ayrıcalıklar platform ve müşterileri için felaketle sonuçlandı.
Bu iddia edilen dolandırıcılığın kurbanları kimlerdi?
CFTC’nin şikayeti, düzenleyicinin söylediğine göre kandırılarak paralarının güvende olduğuna inandırılan FTX kullanıcılarının aldatıldığını vurguladı. Manhattan ABD Başsavcılığının iddianamesi, FTX müşterilerini Bankman-Fried’e karşı elektronik dolandırıcılık ve emtia dolandırıcılığı suçlamalarının kurbanları olarak da gösterdi.
Ancak SEC’in davası, kurban olduğu iddia edilen farklı bir gruba odaklandı: 2019 ile 2022 arasında bir dizi hisse senedi alımında FTX’e 1,8 milyar dolar yatıran yatırımcılar. (SEC, ABD merkezli 90 FTX hissedarının 1,1 milyar dolarlık hisseye sahip olduğunu söyledi. )
Reuters, FTX’in hisse senedi yatırımcıları arasında Sequoia Capital, SoftBank Group Corp (9984.T), BlackRock Inc (BLK.N) ve Temasek (TEM.UL) gibi firmaların yer aldığını bildirdi – tam olarak küçük çaplı kripto müşterileri değil. FTX platformu ve güvenilir Bankman-Fried’in paralarının güvende olacağına dair vaatleri.
Burada önemli bir not: Bankman-Fried’in avukatı Cohen & Gresser’den Mark Cohen Salı günü Reuters’e müvekkilinin “hukuk ekibiyle suçlamaları gözden geçirdiğini ve tüm yasal seçeneklerini değerlendirdiğini” söyledi. Bu arada SEC, davasının çerçevesi hakkındaki soruma yanıt vermedi.
Ve adil olmak gerekirse, bahsettiğim gibi SEC’in şikayeti, parantez içinde de olsa FTX müşterilerini de kurban olarak gösterdi.
Kelimenin tam anlamıyla söylüyorum: SEC’in şikayetinin ikinci cümlesi şöyle diyor: “Bu yatırımcıların (ve FTX’in ticari müşterilerinin) haberi olmadan, Bankman-Fried, ticaret platformunun müşterisinin milyarlarca dolarını başka yöne çevirerek, yıllarca süren devasa bir dolandırıcılık düzenliyordu. kendi kişisel çıkarı için fon sağlıyor ve kripto imparatorluğunu büyütmeye yardımcı oluyor.”
Demek istediğim, SEC’in Salı günkü davadaki savunma stratejisi, kripto para biriminin ABD düzenleyicileri için büyük bir zorluk olmaya devam ettiğini gösteriyor. Dolandırıcı olduğu iddia edilen bir kişi, kripto para alıp satmak isteyen müşterilerden milyarlarca doları zimmetine geçirmekle suçlanıyor, ancak Amerika Birleşik Devletleri’ndeki en önde gelen yatırımcı koruma ajansı, bu müşteriler adına menkul kıymetler dolandırıcılığı iddiasında bulunmuyor.
Tulane Üniversitesi Hukuk Fakültesi’nden menkul kıymetler hukuku profesörü Ann Lipton, bunun muhtemelen hangi kripto varlıklarının menkul kıymet tanımını karşıladığı konusundaki düzenleyici belirsizlikten kaynaklandığını söyledi. (Bildiğiniz gibi bu soru da SEC ile Ripple Labs Inc. arasında yoğun bir dava konusu.)
Lipton e-posta ile “SEC, menkul kıymetler dolandırıcılığı nedeniyle dava açmakla sınırlıdır – ve bu bir menkul kıymetin varlığını gerektirir” dedi. “En azından, bir menkul kıymet olup olmadığını belirlemek için her bir kripto varlığının ayrı ayrı analiz edilmesi gerekir ki bu muhtemelen pek çok farklı varlık türünün ticaretini yapan müşteriler için mümkün değildir.”
Lipton, bunun yerine FTX’te bir özsermaye hissesi satın alan bireylere ve fonlara odaklanarak, “SEC ihraç etmekten kaçınıyor – bu yatırımcılar kesinlikle hisse senedi şeklinde menkul kıymetler satın aldı” dedi.
Freshfields Bruckhaus Deringer’den eski Manhattan federal savcısı Timothy Howard, “SEC’in öz sermaye yatırımcılarına odaklanması daha kolay ve daha anlaşılır” dedi.
Menkul kıymet dolandırıcılığı için dava açan özel hissedarların aksine, SEC, yatırımcıların iddia edilen yanlış beyanlara güvendiğini kanıtlamak zorunda değildir. (Bankman-Fried’i FTX müşterilerinin yanı sıra FTX hisse senedi yatırımcılarını da dolandırmakla suçlayan ABD Adalet Bakanlığı, benzer şekilde menkul kıymetler sahtekarlığını kanıtlamak için güven göstermek zorunda değildir.)
Stanford Hukuk Fakültesi profesörü Joseph Grundfest e-posta yoluyla, “Bu, SEC’in ve DOJ’un kovuşturmalarını büyük ölçüde kolaylaştırıyor çünkü yatırımcıların durum tespiti yeterliliğiyle ilgili tüm soruları masadan kaldırıyor” dedi.
SEC’in iddialarının çoğu, FTX’in halka açık beyanlarda ve web sitelerindeki raporlarda yalan söylediği iddialarını içeriyor. Ancak, belki de Bankman-Fried’in genel kurumsal beyanlardan sorumlu olamayacağına dair argümanlarını tahmin ederek, SEC şikayetinde, FTX yatırımcılarının Bankman-Fried tarafından iddia edildiği gibi yanıltıldığı iki örnek gösterildi.
SEC’e göre, Temmuz 2021’de 35 milyon dolarlık FTX hissesi satın alan ABD’li bir yatırımcıya FTX ve Alameda’nın fon sağlamayacağını vaat eden bir belge verdi. Şikayete göre 2021 yazının sonlarında, Bankman-Fried, sonunda 30 milyon dolarlık bir hisse satın alan potansiyel bir ABD’li yatırımcıya FTX’in FTT olarak bilinen yerel kripto para birimini elinde tutmadığını söyledi.
SEC’e göre Bankman-Fried, yatırımcıya yaptığı açıklamanın yanlış olduğunu biliyordu veya bilmesi gerekiyordu.
Freshfield’den Howard, bu özel iddiaların, Bankman-Fried’e FTX yatırımcılarının hükümetle işbirliği yaptığını ve FTX’in kamuoyuna yaptığı açıklamalardan haberdar olmadığını iddia ederek sorumluluktan kaçamayacağını göstermeyi amaçladığını söyledi.
FTX’in iflas etmesinden kaynaklanan potansiyel serpintilere bakıldığında, herhangi bir FTX müşterisinin veya alacaklısının, durum tespiti başarısızlıklarını savunarak Salı günkü SEC şikayetinde kurban olarak gösterilen hisse senedi yatırımcılarını suçlamaya çalışıp çalışmadığını görmekle ilgileneceğim. platformun müteakip iddia edilen suistimalini etkinleştirdi.
Böyle bir durumda, FTX’in hisse senedi yatırımcılarının SEC şikayetindeki açıklamalarını kendilerinin de Sam Bankman-Fried tarafından mağdur edildiğine dair kanıt olarak gösterip göstermediğini görmek daha da ilginç olacak.
(Burada ifade edilen görüşler, Reuters köşe yazarı olan yazara aittir.)
Leigh Jones ve Himani Sarkar tarafından kurgu
Standartlarımız: Thomson Reuters Güven İlkeleri.
Belirtilen görüşler yazarına aittir. Güven İlkeleri kapsamında dürüstlük, bağımsızlık ve önyargıdan uzak olmayı taahhüt eden Reuters News’in görüşlerini yansıtmazlar.
