Son yıllarda, geleneksel bir finans kurumu için çalışmak veya onunla bankacılık yapmak kesinlikle soğuktu. Far Cool, sıkıcı banka markalarına burun kıvırıyor gibi görünen birçok fintech girişiminden biri için çalışıyor veya onunla bankacılık yapıyordu.
Sonra Federal Rezerv faiz oranlarını yükseltti, hisse senetleri düştü ve iyi gidiyor gibi görünen birçok fintech kıyafeti çok daha az dayanıklı ve dinç görünmeye başladı. Şimdi akla gelen soru, bir tema olarak fintech’in cazibesini kaybedip kaybetmediği.
Lightspeed Venture Partners’tan VC’ler Mercedes Bent, Felicis’ten Victoria Treyger ve Cowboy Ventures’tan Jillian Williams’a göre, yanıt yankılanan bir şekilde “hayır”. Ancak geçen hafta San Francisco’da bu editörün ev sahipliğinde düzenlenen bir panelde, yatırımcılar olayları şekerlemediler. Semafor haber platformunun teknoloji editörü moderatör Reed Albergotti liderliğindeki üçü de şu anda sektördeki çeşitli zorlukları, fırsatları özetlerken bile kabul etti.
Albergotti, “herkes evden çalışırken” ve “borç verme uygulamalarını ve ödeme uygulamalarını kullanırken” fintech’in “gang avcılarına dönüştüğünü” gözlemleyerek, zorluklar cephesinde, yeni başlayanların ve destekçilerinin pandemi sırasında açıkça kendilerinin önüne geçtiğini öne sürdü, ancak bu zamanlar Covid arka planda kaybolduğundan “sert” hale geldi.
“SoFi çalışmıyor” dedi. “PayPal kapalı.” 2021 sonbaharında JPMorgan tarafından kullanıcı tabanı hakkında finansal hizmetler devine bariz bir şekilde yalan söyleyerek satın alınan üniversite finansal yardım platformu Frank’i gündeme getirdi. Albergotti, “Aslında 4 milyon müşterileri yok” dedi.
Williams kabul etti, ancak şu anda fintech’ler için olumlu ve olumsuz şeyler olduğunu söyledi. Olumlu tarafı, “tüketici açısından bakıldığında, fintech girişimleri için hala oldukça erken” dedi. Mevcut verilere dayanarak geleneksel finans kurumlarına yeni ve daha iyi alternatifler için “tüketiciden gelen talep ve arzunun” hala var olduğunu söyledi.
Williams, daha sorunlu olanın, “bu şirketlerin birçoğunun iş modellerini düzeltmesi gerektiği ve halka açılanların çoğunun muhtemelen yapmaması gerektiği” dedi. Kullanımın çoğu hala orada, ancak bazı temel unsurların değiştirilmesi gerekiyor.” (Örneğin, birçok şirket, pazarlamaya çok fazla para harcadı veya şu anda, bazı geleneksel muadillerine kıyasla nispeten gevşek yüklenim standartları kullandıkları için artan temerrüt maliyetleriyle karşı karşıya.)
Ayrıca Williams, “Bankalar aptal değil. Bence uyandılar ve daha iyi yapabilecekleri şeylere uyanmaya devam ediyorlar.”
Treyger endişelerini de dile getirdi. “Finansal hizmetlerin belirli sektörlerinin önünde acımasız bir yıl olacak,” dedi, “ve özellikle borç verme. Borç vermede çok büyük kayıpların geldiğini göreceğiz. . . çünkü ne yazık ki bu üçlü bir bela gibi: tüketiciler işlerini, faiz oranlarını kaybediyor [rise] ve sermaye maliyeti daha yüksektir.”
Treyger, bunun daha büyük takımlar da dahil olmak üzere birçok oyuncu için bir meydan okuma olduğunu belirterek, “büyük bankaların bile kredi zarar rezervlerini ikiye katladıklarını açıkladıklarını” belirtti. Yine de, çoğu “gerilemeyi atlatamayan – son altı yılda borç vermeye başlayan” ve “en çok zayiatı görmeyi” beklediği genç fintech’ler için daha kötü olabileceğini söyledi.
Lightspeed’in Latin Amerika yatırımlarının çoğuna liderlik eden ve Meksika merkezli iki fintech’in yönetim kurulunda yer alan Bent, grubun en iyimser üyesi gibi göründü ve ABD fintech’lerinin ciddi ters rüzgarlarla karşı karşıya kalabileceğini ancak ABD dışındaki fintech ekiplerinin büyümeye devam ettiğini öne sürdü. belki de başlangıçta daha az alternatif olduğu için iyi performans gösteriyor.
Bent, “Hangi ülkede olduğunuza bağlı” dedi ve ABD’nin “fintech ve servet yönetimi hizmetlerini en çok benimseyen ülkelerden biri olduğunu, oysa Asya’da kredi verme ve tüketici fintech hizmetlerinde aslında çok daha yüksek olduğunu” belirtti. ”
Her iki durumda da, her şey karamsar değil, dedi üçü de. Treyger, örneğin, VC olmadan önce, satın alınan SMB kredi kuruluşu Kabbage’de kurucu ekibin bir parçası olduğu zamanları anlattı. Orada, “Ayda bir kez, XYZ bankası tarafından yeni oluşturulan yeni inovasyon koluyla görüşürdük” dedi gülerek. “Nasıl fikir edindiğinizi ve inovasyonu nasıl yönlendireceğinizi öğrenmek isteyeceklerdir.”
Treyger şöyle devam etti: “Bir krizde CEO’lar ve CFO’lar kritik olmayan alanlarda kesintiye gider ve bence olacak şey, tüm bu inovasyon kollarının kesileceği.”
Olduklarında, “temelde kârlılığa katkıda bulunan ürünler üreten fintech’ler için önemli bir fırsat” yaratacağını söyledi. Ne de olsa CFO’lar “tamamen kârlılıkla ilgilidir. Peki dolandırıcılık oranlarını nasıl düşürürsünüz? Ödeme mutabakatını nasıl iyileştirirsiniz? 2023’te çok fazla fırsat olduğunu düşündüğüm yer burası.”
Bir fintech kurucusu, yatırımcısı veya düzenleyicisiyseniz, aşağıda düzenleme, sektördeki yetenek ve kripto konularına da değinen sohbetin tamamını yakalamak isteyebilirsiniz.
